Guido: Le secteur de la gestion des investissements, comment vous avez changé – Actualités – Sarasota Herald-Tribune

La Bourse de New York a une histoire qui remonte à 1792. Il serait donc logique de penser que l’industrie est devenue une société bien établie et sait ce qu’elle est maintenant. Et bien non. De temps à autre, l’industrie s’emballe comme un bambin éméché et tente de déterminer exactement ce qu’elle offre aux clients pour ces frais.

Il y a trente ans, les gens ont engagé des conseillers financiers pour avoir accès à la recherche boursière et à une excellente sélection de titres. Mais des études ont ensuite montré que, une fois les frais de transaction inclus, les chimpanzés aux yeux bandés (ou les employés du Wall Street Journal) jetant des fléchettes sur les tables de stock constituaient à peu près aussi bien le choix d’actions que les gestionnaires de fonds professionnels supposément avertis. Cela a entraîné une explosion des investissements passifs, une baisse des frais de gestion de l'argent, contraint un certain nombre de sociétés et de conseillers à quitter le secteur et contraint de nombreuses sociétés à s'adapter à un modèle économique moins rentable, à moins de proposer quelque chose de vraiment convaincant.

Dernièrement, le secteur a poussé les investisseurs individuels à répondre à quelques questions en ligne afin de les vendre selon des modèles d’allocation d’actifs prédéfinis qui reflètent leurs finances actuelles, leurs objectifs et leurs sentiments face au risque. Êtes-vous un homme de 55 ans avec 100 000 $ dans votre IRA et êtes-vous énervé si le marché plonge de 10%? Aucun problème; transférez votre compte et la société rééquilibrera automatiquement votre portefeuille en une combinaison de fonds d'actions, d'obligations et de fonds alternatifs, ainsi que de fonds pour la liquidité.

De nombreuses entreprises sont heureuses de le faire, car il suffit de quelques ordinateurs, de quelques analystes, d'un centre d'appels et du nombre habituel de personnes pour que les régulateurs se sentent à l'aise. Et, si l’on en croit toutes les études en faveur de l’investissement passif, on pourrait penser que c’est une chose très sensée à faire. Pour les personnes les plus disciplinées – celles qui respectent toutes leurs résolutions du Nouvel An – et qui ont une richesse modeste et stable, l’investissement basé sur un modèle est une bonne idée.

Mais la véritable mesure de la performance n’est pas de savoir si votre portefeuille bat le S & P 500 cette année, bien que cela soit naturellement assez important. La seule performance qui compte vraiment est de savoir si votre argent est bien géré pour vous et pour vous seul. Votre épargne et vos investissements existent dans un monde de lois fiscales en évolution et de nombreuses autres influences sur votre patrimoine, telles que toute entreprise ou propriété immobilière que vous possédez. En outre, la vérité est que les fonds passifs donnent de meilleurs résultats que ceux qui investissent dans ces fonds, car ils sont peut-être plus enclins à la panique et à la cupidité que les professionnels moins investis émotionnellement.

Il est peu probable que vous optimisiez votre performance si vous n’achetiez un fonds passif que pour l’échanger de manière intempestive aux dernières nouvelles du jour ou de toute intuition ou impulsion. De nombreux clients restent sur le marché plus longtemps simplement parce qu'ils seraient gênés de retirer tout leur argent à leur conseiller, même s'il est et sera toujours votre argent. La performance des investissements est importante et les conseillers moche doivent être licenciés. Mais la mesure de la performance la plus importante est la manière dont vous construisez votre patrimoine au fil du temps.

Evan R. Guido est le président d'Aksala Wealth Advisors LLC, membre de la liste des conseillers Forbes Next-Gen pour 2018, meilleur conseiller en patrimoine de Sarasota depuis 2011. Evan dirige une équipe d'experts en transition de la retraite pour «Millionaire Next Door». Titres proposés par l’intermédiaire du HD Vest Member SIPC. NYSE. Custody & Clearing par (NFS) Fidelity. Vous pouvez le joindre au 941-500-5122 ou à evanguidogroup.com pour des questions ou des commentaires. Lisez plus de ses idées sur finance.heraldtribune.com/category/ask-guido/.

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