Produits de 310 millions de dollars, flux de trésorerie provenant des activités de 75 millions de dollars et bénéfice net de 26 millions de dollars

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "MIGDAL HAEMEK, Israël, 15 mai 2019 ( GLOBE NEWSWIRE) – TowerJazz (NASDAQ: TSEM & TASE: TSEM) a annoncé aujourd'hui un chiffre d'affaires de 310 millions USD, un EBITDA de 79 millions USD, des flux de trésorerie provenant de l'exploitation de 75 millions USD, des flux de trésorerie disponibles de 33 millions USD et un bénéfice net de 26 millions USD terminé le 31 mars 2019.
"data-reactid =" 11 "> MIGDAL HAEMEK, Israël, le 15 mai 2019 (GLOBE NEWSWIRE) – TowerJazz (NASDAQ: TSEM et TASE: TSEM) a annoncé aujourd'hui un chiffre d'affaires de 310 millions de dollars, un EBITDA de 79 millions de dollars et un cash-flow 75 millions USD, des flux de trésorerie disponibles de 33 millions USD et un bénéfice net de 26 millions USD pour le premier trimestre clos le 31 mars 2019.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Résultats du premier trimestre
Les revenus pour le premier trimestre de 2019 s'élevaient à 310 millions de dollars, contre 313 millions de dollars au premier trimestre de 2018. "data-reactid =" 12 ">Résultats du premier trimestre
Les revenus pour le premier trimestre de 2019 s'élevaient à 310 millions de dollars, comparativement à 313 millions de dollars au premier trimestre de 2018.

Les bénéfices bruts et d'exploitation pour le premier trimestre de 2019 s'élevaient à 63 millions de dollars et 27 millions de dollars, respectivement, comparativement à 66 millions de dollars et à 32 millions de dollars, respectivement, au premier trimestre de 2018.

Le bénéfice net pour le premier trimestre de 2019 s'est établi à 26 millions USD, soit un bénéfice dilué par action de 0,25 USD, contre 26 millions USD, ou un résultat dilué par action de 0,26 USD au premier trimestre 2018. Le calcul du résultat dilué par action pour le premier trimestre 1079 millions d’euros en 2019, contre 101 millions d’euros pour le premier trimestre de 2018, en raison de la conversion totale précédemment signalée des obligations de Jazz en 6 millions d’actions ordinaires.

Les flux de trésorerie disponibles pour le trimestre se sont établis à 33 M $, dont 75 M $ de flux de trésorerie liés à l'exploitation et 42 M $ d'investissements en immobilisations nettes. Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pour le premier trimestre de 2018 se sont élevés à 75 millions de dollars, avec des investissements nets de 40 millions de dollars dans des immobilisations corporelles, générant un flux de trésorerie disponible de 35 millions de dollars.

Les capitaux propres au 31 mars 2019 représentaient un montant record de 1,27 milliard de dollars, contre 1,24 milliard de dollars au 31 décembre 2018 et 1,07 milliard de dollars au 31 mars 2018.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Perspectives d'affaires
TowerJazz s'attend à ce que les revenus du deuxième trimestre de 2019 atteignent environ 306 millions de dollars, avec une fourchette à la hausse ou à la baisse de 5%. Compte tenu d'une réduction annoncée des revenus de Panasonic d'environ 20 millions de dollars pour le deuxième trimestre, cette prévision de revenus de milieu de gamme représente environ 10% de la croissance organique séquentielle (définissez le revenu total hors revenus de Panasonic dans les usines TPSCo et de Maxim dans San Antonio fab). "data-reactid =" 17 ">Perspectives d'affaires
TowerJazz s'attend à ce que les revenus du deuxième trimestre de 2019 atteignent environ 306 millions de dollars, avec une fourchette à la hausse ou à la baisse de 5%. Compte tenu d'une réduction annoncée des revenus de Panasonic d'environ 20 millions de dollars pour le deuxième trimestre, cette prévision de revenus de milieu de gamme représente environ 10% de la croissance organique séquentielle (définissez le revenu total hors revenus de Panasonic dans les usines TPSCo et de Maxim dans San Antonio fab).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "M. Russell Ellwanger, directeur général de TowerJazz, commenté, «Nous avons entamé l'année 2019 avec la situation financière la plus solide qui soit, avec des portes ouvertes à explorer qui n'existaient pas par le passé. Malgré les incertitudes macroéconomiques qui ont conduit à un renforcement de la gestion des stocks du marché, les indications que nous voyons sur le marché au sens large ainsi que sur nos clients spécifiques sont celles d'un deuxième semestre plus fort. "" Data-reactid = "18">M. Russell Ellwanger, directeur général de TowerJazz, commenté, «Nous avons entamé l'année 2019 avec la situation financière la plus solide qui soit, avec des portes ouvertes à explorer qui n'existaient pas par le passé. Malgré les incertitudes macroéconomiques qui ont conduit à un renforcement de la gestion des stocks du marché, les indications que nous voyons sur le marché au sens large ainsi que sur celles de nos clients spécifiques indiquent un renforcement du second semestre. "

Ellwanger a ajouté: «Nous observons un large éventail de facteurs de croissance, en particulier dans les secteurs analogiques du marché des semi-conducteurs sur lesquels nous nous concentrons, notamment le déploiement mondial de la 5G, avec une demande accrue de contenu pour le sans fil et les infrastructures, une augmentation continue du contenu analogique pour l'automobile – y compris les capteurs, le système de capteurs et la gestion de la batterie; avec les applications IoT et AI. Même si la prudence est de mise à court terme, nous sommes encouragés par notre croissance organique du deuxième trimestre et nous sommes convaincus que nous sortirons des conditions de marché actuelles très bien placés pour une croissance accélérée et soutenue, à la fois supérieure et inférieure. "

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Évaluation
Le 7 mai 2019, Ma'alot (une société de notation israélienne détenue à 100% par S & P Global Ratings) de Standard & Poor's a achevé son examen annuel de la situation financière et de la société et de ses obligations de série G et a confirmé sa notation «ilAA-, avec un horizon stable "." data-reactid = "20">Évaluation
Le 7 mai 2019, Ma'alot (une société de notation israélienne détenue à 100% par S & P Global Ratings) de Standard & Poor's a achevé son examen annuel de la situation financière et de la société et de ses obligations de série G et a confirmé sa notation «ilAA-, avec un horizon stable ".

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Téléconférence et Webcast
TowerJazz organisera une téléconférence avec les investisseurs aujourd'hui, mercredi 15 mai 2019, à 10 h 00 (heure de l'Est) (9 h 00 heure normale du Centre, 8 h 00 heure des montagnes, 7 h 00 heure du Pacifique et 17 h 00 Israël) temps) pour discuter des résultats financiers de la société pour le premier trimestre de 2019 et de ses perspectives. "data-reactid =" 21 ">Téléconférence et Webcast
TowerJazz organisera une téléconférence avec les investisseurs aujourd'hui, mercredi 15 mai 2019, à 10 h 00 (heure de l'Est) (9 h 00 heure normale du Centre, 8 h 00 heure des montagnes, 7 h 00 heure du Pacifique et 17 h 00 Israël) temps) pour discuter des résultats financiers de la société pour le premier trimestre de 2019 et de ses perspectives.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cet appel sera diffusé sur le Web et sera accessible via Le site de TowerJazz à l'adresse www.towerjazz.com , ou en appelant au numéro sans frais 1-888-668-9141, 03-918-0609 (Israël), + 972-3-918-0609 (international). Pour ceux qui ne sont pas disponibles pour écouter l'émission en direct, l'appel sera archivé sur le site Web de TowerJazz pendant 90 jours. "Data-reactid =" 22 "> Cet appel sera diffusé sur le Web et sera accessible via le site Web de TowerJazz à l'adresse www.towerjazz. .com, ou par téléphone au 1-888-668-9141 (numéro sans frais), au 03-918-0609 (Israël), au + 972-3-918-0609 (international) .Pour ceux qui ne sont pas disponibles pour écouter l’émission en direct, l’appel sera archivé sur le site Web de TowerJazz pendant 90 jours.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "La société présente ses états financiers conformément aux PCGR des États-Unis. Les informations financières incluses dans les tableaux ci-dessous incluent des données financières condensées non auditées. Certaines des informations financières contenues dans ce communiqué, que nous décrivons dans ce communiqué en tant que mesures financières «ajustées», sont des mesures financières non définies par les PCGR au sens de la règle G et des obligations de reporting connexes promulguées par la Securities and Exchange Commission dans leur application à notre société. . Ces mesures financières ajustées sont calculées en excluant un ou plusieurs des éléments suivants: (1) l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises et (2) les charges de rémunération au titre des attributions d’actions aux administrateurs, dirigeants et employés. Ces mesures financières ajustées doivent être évaluées en même temps que les mesures financières définies par les PCGR et ne sauraient s'y substituer. Les tableaux présentent également les mesures financières définies par les PCGR, qui sont les plus comparables aux mesures financières ajustées, ainsi qu'un rapprochement entre les mesures financières ajustées et les mesures financières comparables établies selon les PCGR. Tel qu’utilisé et / ou présenté dans le présent communiqué, ainsi que dans les tableaux ci-après, le terme «BAIIA) correspond au bénéfice net selon les PCGR, à l’exclusion du financement et des autres le revenu (frais), impôts nets, part des actionnaires sans contrôle, charges d’amortissement et de rémunération à base d’actions. L’EBITDA est réconcilié dans le tableau ci-dessous du résultat opérationnel GAAP. Le BAIIA n’est pas une mesure financière requise par les PCGR et peut ne pas être comparable à une mesure du même nom utilisée par d’autres sociétés. L’EBITDA et l’information financière ajustée présentée dans le présent document ne doivent pas être considérés isolément ou comme substitut du bénéfice d’exploitation, du résultat net, des flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation, d’investissement et de financement, des données par action ou d’autres données de calcul du bénéfice ou des flux de trésorerie conformément aux PCGR. Les flux de trésorerie disponibles, tels qu’ils ont été utilisés et / ou présentés dans le présent communiqué, ont totalisé 33 M $, 43 M $ et 35 M $ pour les trimestres clos les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement, et calculés comme des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (pour un montant de 75 M $, 91 M $ et 75 M $ pour les périodes de trois mois terminées les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement) moins les liquidités utilisées pour des investissements immobiliers et les équipements, nets (de 42 M $, 49 M $ et 40 M $ pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement). Le terme «flux de trésorerie disponibles» n’est pas une mesure financière définie par les PCGR, peut ne pas être comparable à une mesure du même nom utilisée par d’autres sociétés et ne doit pas être considéré isolément ni comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du résultat net, des flux de trésorerie fournis par activités d’exploitation, d’investissement et de financement, données par action ou autres données relatives aux bénéfices ou aux états des flux de trésorerie préparées conformément aux PCGR. En ce qui concerne notre bilan au 31 mars 2019, comme indiqué à la note 2Y de nos états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, nous avons mis en œuvre l'ASU 2016-02 «Contrats de location» à compter du 1er janvier 2019 en ce qui concerne les contrats de location. droits d’utilisation et passifs au titre des contrats de location, cette mise en œuvre ayant abouti à la présentation de la valeur des contrats de location en immobilisations corporelles, dette nette, dette à court terme et dette à long terme au 31 mars 2019. En outre, la dette à court terme du 31 mars 2019 comprend 18 millions de dollars du premier versement échelonné prévu en mars 2020 pour les obligations de série G. "data-reactid =" 23 ">La société présente ses états financiers conformément aux PCGR des États-Unis. Les informations financières incluses dans les tableaux ci-dessous incluent des données financières condensées non auditées. Certaines des informations financières contenues dans ce communiqué, que nous décrivons dans ce communiqué en tant que mesures financières «ajustées», sont des mesures financières non définies par les PCGR au sens de la règle G et des obligations de reporting connexes promulguées par la Securities and Exchange Commission dans leur application à notre société. . Ces mesures financières ajustées sont calculées en excluant un ou plusieurs des éléments suivants: (1) l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises et (2) les charges de rémunération au titre des attributions d’actions aux administrateurs, dirigeants et employés. Ces mesures financières ajustées doivent être évaluées en même temps que les mesures financières définies par les PCGR et ne sauraient s'y substituer. Les tableaux présentent également les mesures financières définies par les PCGR, qui sont les plus comparables aux mesures financières ajustées, ainsi qu'un rapprochement entre les mesures financières ajustées et les mesures financières comparables établies selon les PCGR. Tel qu’utilisé et / ou présenté dans le présent communiqué, ainsi que dans les tableaux ci-après, le terme «BAIIA) correspond au bénéfice net selon les PCGR, à l’exclusion du financement et des autres le revenu (frais), impôts nets, part des actionnaires sans contrôle, charges d’amortissement et de rémunération à base d’actions. L’EBITDA est réconcilié dans le tableau ci-dessous du résultat opérationnel GAAP. Le BAIIA n’est pas une mesure financière requise par les PCGR et peut ne pas être comparable à une mesure du même nom utilisée par d’autres sociétés. L’EBITDA et l’information financière ajustée présentée dans le présent document ne doivent pas être considérés isolément ou comme substitut du bénéfice d’exploitation, du résultat net, des flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation, d’investissement et de financement, des données par action ou d’autres données de calcul du bénéfice ou des flux de trésorerie conformément aux PCGR. Les flux de trésorerie disponibles, tels qu’ils ont été utilisés et / ou présentés dans le présent communiqué, ont totalisé 33 M $, 43 M $ et 35 M $ pour les trimestres clos les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement, et calculés comme des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation (pour un montant de 75 M $, 91 M $ et 75 M $ pour les périodes de trois mois terminées les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement) moins les liquidités utilisées pour des investissements immobiliers et les équipements, nets (de 42 M $, 49 M $ et 40 M $ pour les périodes de trois mois closes les 31 mars 2019, 31 décembre 2018 et 31 mars 2018, respectivement). Le terme «flux de trésorerie disponibles» n’est pas une mesure financière définie par les PCGR, peut ne pas être comparable à une mesure du même nom utilisée par d’autres sociétés et ne doit pas être considéré isolément ni comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du résultat net, des flux de trésorerie fournis par activités d’exploitation, d’investissement et de financement, données par action ou autres données relatives aux bénéfices ou aux états des flux de trésorerie préparées conformément aux PCGR. En ce qui concerne notre bilan au 31 mars 2019, comme indiqué à la note 2Y de nos états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, nous avons mis en œuvre l'ASU 2016-02 «Contrats de location» à compter du 1er janvier 2019 en ce qui concerne les contrats de location. droits d’utilisation et passifs au titre des contrats de location, cette mise en œuvre ayant abouti à la présentation de la valeur des contrats de location en immobilisations corporelles, dette nette, dette à court terme et dette à long terme au 31 mars 2019. En outre, la dette à court terme du 31 mars 2019 comprend 18 millions de dollars du premier versement échelonné prévu en mars 2020 pour les obligations de série G.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "A propos de TowerJazz
Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM, TASE: TSEM) et ses filiales opèrent collectivement sous la marque TowerJazz, leader mondial des fonderies de spécialités. TowerJazz fabrique des circuits intégrés (CI) de nouvelle génération dans des marchés en croissance tels que les consommateurs, l'industrie, l'automobile, le médical, l'aérospatiale et la défense. La technologie avancée de TowerJazz comprend une large gamme de plates-formes de processus personnalisables telles que: SiGe, BiCMOS, CMOS à signaux mixtes, CMOS RF, capteur d’image CMOS, gestion intégrée de l’énergie (BCD et 700V) et MEMS. TowerJazz permet également une conception de classe mondiale pour un cycle de conception rapide et précis, ainsi que des services de processus d'optimisation du transfert et de développement (TOPS) pour les IDM et les entreprises sans usine qui ont besoin d'accroître leur capacité. TowerJazz exploite deux usines de fabrication en Israël (150 mm et 200 mm), deux aux États-Unis (200 mm) et trois au Japon (deux de 200 mm et un de 300 mm) afin de fournir à ses clients des capacités d’approvisionnement multi-usines et des capacités étendues. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez: www.towerjazz.com"data-reactid =" 28 ">A propos de TowerJazz
Tower Semiconductor Ltd. (NASDAQ: TSEM, TASE: TSEM) et ses filiales opèrent collectivement sous la marque TowerJazz, leader mondial des fonderies de spécialités. TowerJazz fabrique des circuits intégrés (CI) de nouvelle génération dans des marchés en croissance tels que les consommateurs, l'industrie, l'automobile, le médical, l'aérospatiale et la défense. La technologie avancée de TowerJazz comprend une large gamme de plates-formes de processus personnalisables telles que: SiGe, BiCMOS, CMOS à signaux mixtes, CMOS RF, capteur d’image CMOS, gestion intégrée de l’énergie (BCD et 700V) et MEMS. TowerJazz permet également une conception de classe mondiale pour un cycle de conception rapide et précis, ainsi que des services de processus d'optimisation du transfert et de développement (TOPS) pour les IDM et les entreprises sans usine qui ont besoin d'accroître leur capacité. TowerJazz exploite deux usines de fabrication en Israël (150 mm et 200 mm), deux aux États-Unis (200 mm) et trois au Japon (deux de 200 mm et un de 300 mm) afin de fournir à ses clients des capacités d’approvisionnement multi-usines et des capacités étendues. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez: www.towerjazz.com.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "CONTACTS:
Noit Levy | TowerJazz | +972 4 604 7066 | Noit.levi@towerjazz.com
Relations investisseurs GK | Gavriel Frohwein, (646) 688 3559 | towerjazz@gkir.com"data-reactid =" 29 ">CONTACTS:
Noit Levy | TowerJazz | +972 4 604 7066 | Noit.levi@towerjazz.com
Relations investisseurs GK | Gavriel Frohwein, (646) 688 3559 | towerjazz@gkir.com

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, soumises à des risques et à des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de ceux prévus ou implicites dans ces déclarations prospectives et vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations. Les risques et incertitudes potentiels incluent, sans limitation, les risques et incertitudes associés à: (i) la demande sur les marchés finaux de nos clients; (ii) une demande excédentaire pour nos services de fonderie et / ou nos produits dépassant notre capacité; (iii) maintenir les clients existants et attirer de nouveaux clients; (iv) une utilisation élevée et son effet sur la durée du cycle, le rendement et la livraison dans les délais, ce qui peut amener les clients à transférer leurs produits à d'autres usines de fabrication; (v) les résultats d'exploitation fluctuent d'un trimestre à l'autre, ce qui rend difficile la prévision du rendement futur; vi) l’incidence de notre dette et de nos autres passifs sur notre situation financière et nos activités; (vii) notre capacité à mener à bien des acquisitions, à les intégrer à notre entreprise, à utiliser notre capacité accrue et à trouver de nouvelles affaires; (viii) les fluctuations des flux de trésorerie; (ix) notre capacité à respecter les clauses stipulées dans nos conventions avec nos banques prêteuses et nos détenteurs d’obligations (au 31 mars 2019, nous respections toutes les clauses de cette convention incluses dans nos conventions bancaires, la convention relative à l’obligation G et autres); (x) litige en cours; (xi) engagement de nouveaux clients, qualification et accélération de la production dans nos installations; (xii) remplir les conditions énoncées dans les certificats d'agrément reçus du Centre d'investissement israélien, en vertu desquelles nous avons reçu un nombre important de subventions au cours des dernières années; (xiii) la réception de commandes inférieures aux engagements d'achat du client; (xiv) non-réception des commandes actuellement attendues; (xv) possibilité d’endettement supplémentaire; xvi) effet de la récession mondiale, des conditions économiques défavorables et / ou de la crise du crédit; (xvii) notre capacité à prévoir avec exactitude la performance financière, qui est affectée par le carnet de commandes limité et les longs cycles de vente; (xviii) situations possibles d'inventaire obsolète si la demande prévue dépasse la demande réelle lorsque nous fabriquons des produits avant la réception des commandes des clients; xix) la nature cyclique du secteur des semi-conducteurs et la surcapacité périodique qui en résulte, les fluctuations des résultats d’exploitation et l’érosion future des prix de vente moyens; (xx) l'exécution du refinancement de la dette et / ou de la collecte de fonds pour permettre le service de notre dette et / ou d'autres passifs; xxi) l’exploitation de nos installations à des taux d’utilisation élevés, ce qui est essentiel pour couvrir en partie ou en totalité les coûts fixes élevés liés à l’exploitation d’une fonderie et notre dette afin d’améliorer nos résultats; (xxii) l'achat d'équipement pour augmenter la capacité, l'achèvement rapide de l'installation de l'équipement, le transfert de technologie et la collecte de fonds à cet effet; (xxiii) la concentration de nos activités dans le secteur des semi-conducteurs; (xxiv) retours de produits; (xxv) notre capacité à maintenir et à développer nos processus et nos services technologiques pour suivre le rythme des nouvelles technologies, des normes en évolution, des exigences changeantes des clients et des utilisateurs finaux, des lancements de nouveaux produits et des cycles de vie courts des produits; (xxvi) concourir efficacement; (xxvii) l'utilisation de services de fonderie sous-traités par les sociétés de semi-conducteurs sans usine et les fabricants de dispositifs intégrés; (xxviii) atteindre des rendements acceptables sur les appareils, les performances du produit et les délais de livraison; (xxix) notre dépendance à l'égard des droits de propriété intellectuelle d'autrui, notre capacité à exploiter notre entreprise sans enfreindre les droits de propriété intellectuelle d'autrui et notre capacité à faire respecter notre propriété intellectuelle contre toute atteinte; (xxx) maintien en poste des employés clés et recrutement et maintien en poste de personnel qualifié et qualifié; (xxxi) exposition à l'inflation, aux taux de change (principalement le shekel israélien et le yen japonais) et aux fluctuations des taux d'intérêt et aux risques liés aux activités locales et internationales, ainsi qu'aux fluctuations du prix du marché de nos titres négociés; (xxxii) l’émission d’actions ordinaires à la suite de la conversion et / ou de l’exercice de l’un de nos titres convertibles, ainsi que la vente d’actions par un de nos actionnaires ou les attentes du marché à cet égard, susceptibles de déprimer le cours de nos actions. d’actions ordinaires et pourrait nuire à notre capacité à mobiliser des capitaux futurs; (xxxiii) respecter les exigences réglementaires dans le monde entier, y compris les réglementations environnementales et gouvernementales; (xxxiv) la négociation et la conclusion d'un accord définitif concernant l'établissement d'une usine de fabrication en Chine, ainsi que la mise en œuvre du projet grâce aux fonds et ressources extérieurs nécessaires et à la perception des produits futurs de cette usine; et (xxxv) les interruptions d'activité dues à des incendies et autres catastrophes naturelles, la situation en matière de sécurité en Israël et d'autres événements indépendants de notre volonté, tels que les coupures de courant."data-reactid =" 30 ">Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, soumises à des risques et à des incertitudes. Les résultats réels peuvent différer de ceux prévus ou implicites dans ces déclarations prospectives et vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations. Les risques et incertitudes potentiels incluent, sans limitation, les risques et incertitudes associés à: (i) la demande sur les marchés finaux de nos clients; (ii) une demande excédentaire pour nos services de fonderie et / ou nos produits dépassant notre capacité; (iii) maintenir les clients existants et attirer de nouveaux clients; (iv) une utilisation élevée et son effet sur la durée du cycle, le rendement et la livraison dans les délais, ce qui peut amener les clients à transférer leurs produits à d'autres usines de fabrication; (v) les résultats d'exploitation fluctuent d'un trimestre à l'autre, ce qui rend difficile la prévision du rendement futur; vi) l’incidence de notre dette et de nos autres passifs sur notre situation financière et nos activités; (vii) notre capacité à mener à bien des acquisitions, à les intégrer à notre entreprise, à utiliser notre capacité accrue et à trouver de nouvelles affaires; (viii) les fluctuations des flux de trésorerie; (ix) notre capacité à respecter les clauses stipulées dans nos conventions avec nos banques prêteuses et nos détenteurs d’obligations (au 31 mars 2019, nous respections toutes les clauses de cette convention incluses dans nos conventions bancaires, la convention relative à l’obligation G et autres); (x) litige en cours; (xi) engagement de nouveaux clients, qualification et accélération de la production dans nos installations; (xii) remplir les conditions énoncées dans les certificats d'agrément reçus du Centre d'investissement israélien, en vertu desquelles nous avons reçu un nombre important de subventions au cours des dernières années; (xiii) la réception de commandes inférieures aux engagements d'achat du client; (xiv) non-réception des commandes actuellement attendues; (xv) possibilité d’endettement supplémentaire; xvi) effet de la récession mondiale, des conditions économiques défavorables et / ou de la crise du crédit; (xvii) notre capacité à prévoir avec exactitude la performance financière, qui est affectée par le carnet de commandes limité et les longs cycles de vente; (xviii) situations possibles d'inventaire obsolète si la demande prévue dépasse la demande réelle lorsque nous fabriquons des produits avant la réception des commandes des clients; xix) la nature cyclique du secteur des semi-conducteurs et la surcapacité périodique qui en résulte, les fluctuations des résultats d’exploitation et l’érosion future des prix de vente moyens; (xx) l'exécution du refinancement de la dette et / ou de la collecte de fonds pour permettre le service de notre dette et / ou d'autres passifs; xxi) l’exploitation de nos installations à des taux d’utilisation élevés, ce qui est essentiel pour couvrir en partie ou en totalité les coûts fixes élevés liés à l’exploitation d’une fonderie et notre dette afin d’améliorer nos résultats; (xxii) l'achat d'équipement pour augmenter la capacité, l'achèvement rapide de l'installation de l'équipement, le transfert de technologie et la collecte de fonds à cet effet; (xxiii) la concentration de nos activités dans le secteur des semi-conducteurs; (xxiv) retours de produits; (xxv) notre capacité à maintenir et à développer nos processus et nos services technologiques pour suivre le rythme des nouvelles technologies, des normes en évolution, des exigences changeantes des clients et des utilisateurs finaux, des lancements de nouveaux produits et des cycles de vie courts des produits; (xxvi) concourir efficacement; (xxvii) l'utilisation de services de fonderie sous-traités par les sociétés de semi-conducteurs sans usine et les fabricants de dispositifs intégrés; (xxviii) atteindre des rendements acceptables sur les appareils, les performances du produit et les délais de livraison; (xxix) notre dépendance à l'égard des droits de propriété intellectuelle d'autrui, notre capacité à exploiter notre entreprise sans enfreindre les droits de propriété intellectuelle d'autrui et notre capacité à faire respecter notre propriété intellectuelle contre toute atteinte; (xxx) maintien en poste des employés clés et recrutement et maintien en poste de personnel qualifié et qualifié; (xxxi) exposition à l'inflation, aux taux de change (principalement le shekel israélien et le yen japonais) et aux fluctuations des taux d'intérêt et aux risques liés aux activités locales et internationales, ainsi qu'aux fluctuations du prix du marché de nos titres négociés; (xxxii) l’émission d’actions ordinaires à la suite de la conversion et / ou de l’exercice de l’un de nos titres convertibles, ainsi que la vente d’actions par un de nos actionnaires ou les attentes du marché à cet égard, susceptibles de déprimer le cours de nos actions. d’actions ordinaires et pourrait nuire à notre capacité à mobiliser des capitaux futurs; (xxxiii) respecter les exigences réglementaires dans le monde entier, y compris les réglementations environnementales et gouvernementales; (xxxiv) la négociation et la conclusion d'un accord définitif concernant l'établissement d'une usine de fabrication en Chine, ainsi que la mise en œuvre du projet grâce aux fonds et ressources extérieurs nécessaires et à la perception des produits futurs de cette usine; et (xxxv) les interruptions d'activité dues à des incendies et autres catastrophes naturelles, la situation en matière de sécurité en Israël et d'autres événements indépendants de notre volonté, tels que les coupures de courant.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Une analyse plus complète des risques et incertitudes susceptibles d’affecter l’exactitude des déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse ou susceptibles d’affecter nos activités est présentée à la rubrique "Facteurs de risque" des derniers documents de Tower sur les formulaires 20-F et 6-K, tels qu'ils ont été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la «SEC») et de l'autorité israélienne des valeurs mobilières. Les résultats futurs peuvent différer matériellement de ceux précédemment rapportés. La société n'a pas l'intention de mettre à jour et décline expressément toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans ce communiqué."data-reactid =" 31 ">Une analyse plus complète des risques et incertitudes susceptibles d’affecter l’exactitude des déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse ou susceptibles d’affecter nos activités est présentée à la rubrique "Facteurs de risque" des derniers documents de Tower sur les formulaires 20-F et 6-K, tels qu'ils ont été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (la «SEC») et de l'autorité israélienne des valeurs mobilières. Les résultats futurs peuvent différer matériellement de ceux précédemment rapportés. La société n'a pas l'intention de mettre à jour et décline expressément toute obligation de mettre à jour les informations contenues dans ce communiqué.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "(Les tableaux financiers suivent)"data-reactid =" 32 ">(Les tableaux financiers suivent)

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"data-reactid =" 33 ">

TOUR SEMICONDUCTOR LTD. ET FILIALES
BILANS CONSOLIDÉS CONDENSÉS
(en milliers de dollars)
31 mars, Le 31 décembre, 31 mars,
2019 2018 2018
(non vérifié) (non vérifié)
LES ATOUTS
ACTIFS ACTUELS
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 408 098 $ 385,091 $ 464,661
Dépôts à court terme 121.101 120 079
Titres négociables 144 023 135 850 125.105
Comptes clients à recevoir 134 223 153 409 144.352
Inventaires 173 782 170 778 148 367
Autres actifs courants 22 084 22 752 19 175
Le total des actifs courants 1 003 311 987,959 901,660
INVESTISSEMENTS À LONG TERME 36.117 35 945 28 798
PROPRIÉTÉ ET ÉQUIPEMENT, NET 698,447 657,234 652 816
ACTIFS INCORPORELS, NET 11 759 13 435 18 479
BONNE VOLONTÉ 7 000 7 000 7 000
IMPÔTS DIFFÉRÉS ET AUTRES ACTIFS À LONG TERME, NET 89 357 88 404 110 771
ACTIFS TOTAUX $ 1 845 991 $ 1 789 977 $ 1 719 524
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
PASSIFS COURANTS
Dette à court terme $ 43.148 $ 10 814 $ 114 763
Comptes fournisseurs 109 536 104 329 116 496
Revenus reportés et avances clients 9 213 20 711 14 310
Autres passifs courants 60 512 67 867 64 011
Total du passif à court terme 222.409 203 721 309 580
LA DETTE À LONG TERME 265,397 256 669 229 013
AVANCES DES CLIENTS À LONG TERME 28 939 28,131 31 224
PASSIF LIÉ AUX EMPLOYÉS À LONG TERME 14 092 13.898 14 517
IMPÔTS DIFFÉRÉS ET AUTRES PASSIFS À LONG TERME 47 968 51 353 67 435
RESPONSABILITÉS TOTALES 578 805 553,772 651 769
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 267 186 1 236 205 1 067 755
TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES $ 1 845 991 $ 1 789 977 $ 1 719 524

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ÉTATS OPÉRATIONNELS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS (NON AUDITÉS)
(dollars et part en milliers, sauf les données par action)
Trois mois e n d e d
31 mars, Le 31 décembre, 31 mars,
2019 2018 2018
REVENUS $ 310.107 $ 333.590 $ 312 710
COÛT DES REVENUS 246 956 257,957 246,545
BÉNÉFICE BRUT 63 151 75 633 66,165
COÛTS ET FRAIS D'EXPLOITATION:
Recherche et développement 19 168 18 378 18 266
Marketing, général et administratif 16 641 17 016 15 994
35 809 35.394 34 260
BENEFICE OPERATIONNEL 27 342 40 239 31 905
FINANCEMENT ET AUTRES PRODUITS (CHARGES), NET 725 (3 907 ) (3 769 )
BÉNÉFICE AVANT IMPÔT SUR LE REVENU 28 067 36 332 28 136
AVANTAGES FISCAUX (FRAIS), NET (1,667 ) 183 (955 )
BENEFICE AVANT INTERET NON CONTROLE 26 400 36 515 27.181
INTERET NON CONTROLE (184 ) 1 558 (1,063 )
BÉNÉFICE NET $ 26,216 $ 38 073 $ 26 118
BÉNÉFICE DE BASE PAR ACTION $ 0,25 $ 0,37 $ 0,27
Nombre moyen pondéré d'actions 105 331 103 997 98 495
BÉNÉFICE DILUÉ PAR ACTION $ 0,25 $ 0,36 $ 0,26
Résultat net utilisé pour le résultat dilué par action $ 26,216 $ 38 073 $ 26 118
Nombre moyen pondéré d'actions 106 972 105 776 101 112

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CONCILIATION DE CERTAINES DONNÉES FINANCIÈRES (NON AUDITÉ)
(dollars et part en milliers, sauf les données par action)
Trois mois e n d e d
31 mars, Le 31 décembre, 31 mars,
2019 2018 2018
CONCILIATION ENTRE BÉNÉFICE NET GAAP ET BÉNÉFICE NET AJUSTÉ:
RÉSULTAT NET GAAP $ 26,216 $ 38 073 $ 26 118
Rémunération à base d'actions 3 823 3 906 3 367
Amortissement des immobilisations incorporelles acquises 1 641 1 614 1 661
BÉNÉFICE NET AJUSTÉ $ 31 680 $ 43 593 $ 31 146
BÉNÉFICE AJUSTÉ PAR ACTION:
De base $ 0,30 $ 0.42 $ 0,32
Dilué $ 0,30 $ 0,41 $ 0,31
Entièrement dilué $ 0,29 $ 0,41 $ 0,31
BÉNÉFICE NET AJUSTÉ UTILISÉ POUR CALCULER LES DONNÉES PAR ACTION:
De base $ 31 680 $ 43 593 $ 31 146
Dilué $ 31 680 $ 43 593 $ 31 146
Entièrement dilué $ 31 680 $ 44 663 $ 33 486
NOMBRE D'ACTIONS ET D'AUTRES TITRES UTILISÉS POUR CALCULER DES DONNÉES PAR ACTION:
De base 105 331 103 997 98 495
Dilué 106 972 105 776 101 112
Entièrement dilué 108 173 108 268 107 717
CALCUL DE L'EBITDA:
Bénéfice d'exploitation selon les PCGR $ 27 342 $ 40 239 $ 31 905
Amortissement des immobilisations 46 041 46 950 47 357
Rémunération à base d'actions 3 823 3 906 3 367
Amortissement des immobilisations incorporelles acquises 1 641 1 614 1 661
EBITDA $ 78 847 $ 92 709 $ 84 290

TOUR SEMICONDUCTOR LTD. ET FILIALES
RAPPORT CONSOLIDÉ SUR LES SOURCES ET LES UTILISATIONS (NON VÉRIFIÉ)
(en milliers de dollars)
Trois mois e n d e d
31 mars, Le 31 décembre, 31 mars,
2019 2018 2018
TRÉSORERIE ET ​​ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE – DÉBUT DE LA PÉRIODE $ 385,091 $ 464,446 $ 445 961
Trésorerie nette fournie par les activités opérationnelles 74 868 91 496 75 001
Investissements en immobilisations corporelles, nets (41 718 ) (48 654 ) (40 047 )
Exercice d'options, net 397 9 658
Dette remboursée, nette (3 074 ) (2 924 ) (6.656 )
Effet de la variation du taux de change du yen japonais sur le solde en espèces (740 ) 3 844 4 707
Placements dans des dépôts à court terme, des titres négociables et d'autres actifs, net (6.726 ) (123,126 ) (14 963 )
CASH AND CASH EQUIVALENTS – END OF PERIOD $ 408,098 $ 385,091 $ 464,661
FREE CASH FLOW $ 33,150 $ 42,842 $ 34,954

TOWER SEMICONDUCTOR LTD. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
(dollars in thousands)
Trois mois terminés
31 mars, Le 31 décembre, 31 mars,
2019 2018 2018
CASH FLOWS – OPERATING ACTIVITIES
Net profit for the period $ 26,400 $ 36,515 $ 27,181
Adjustments to reconcile net profit for the period
to net cash provided by operating activities:
Income and expense items not involving cash flows:
Dépréciation et amortissement 52,014 54,157 53,977
Effect of indexation, translation and fair value measurement on debt 4,001 (4,042 ) (1,740 )
Other expense (income), net (17 ) 4,006 (22 )
Changes in assets and liabilities:
Trade accounts receivable 18,606 10,933 8,089
Autres actifs (3,705 ) 3,096 3,370
Inventories (3,395 ) (9,702 ) (2,692 )
Trade accounts payable (2,651 ) (4,783 ) (6,313 )
Deferred revenue and customers' advances (10,685 ) 8,768 (712 )
Other current liabilities (4,803 ) (7,239 ) (4,219 )
Long-term employee related liabilities 68 (361 ) (387 )
Deferred tax, net and other long-term liabilities (965 ) 148 (1,531 )
Net cash provided by operating activities 74,868 91,496 75,001
CASH FLOWS – INVESTING ACTIVITIES
Investments in property and equipment, net (41,718 ) (48,654 ) (40,047 )
Investments in deposits, marketable securities and other assets, net (6,726 ) (123,126 ) (14,963 )
Net cash used in investing activities (48,444 ) (171,780 ) (55,010 )
CASH FLOWS – FINANCING ACTIVITIES
Debt repaid, net (3,074 ) (2,924 ) (6,656 )
Exercise of options 397 9 658
Net cash used in financing activities (2,677 ) (2,915 ) (5,998 )
EFFECT OF FOREIGN CURRENCY EXCHANGE RATE CHANGE (740 ) 3,844 4,707
INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 23,007 (79,355 ) 18,700
CASH AND CASH EQUIVALENTS – BEGINNING OF PERIOD 385,091 464,446 445,961
CASH AND CASH EQUIVALENTS – END OF PERIOD $ 408,098 $ 385,091 $ 464,661

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