Les conseillers financiers interviennent dans les facteurs de placement

Ce n’est plus le domaine des investisseurs institutionnels, mais l’investissement factoriel est devenu omniprésent dans les stratégies de placement des conseillers financiers – et beaucoup ne reconnaissent pas son influence.

Charles Badenach, conseiller principal et client privé de Main Street Financial Solutions, explique que la plupart des approches d'investissement utilisent une version du facteur de placement, qu'elles le reconnaissent ou non.

Comprendre comment les facteurs fonctionnent et interagissent les uns avec les autres permet aux consultants en actifs ou aux gestionnaires de fonds de mieux saisir leur potentiel de rendement excessif et de réduction des risques, a-t-il déclaré.

L’investissement factoriel, créé il ya environ 60 ans, utilise des attributs quantifiables d’un titre ou des expositions macroéconomiques pour constituer des portefeuilles.

C'est une stratégie répandue dans les actions, mais moins commune dans d'autres classes d'actifs telles que les titres à revenu fixe.

Les facteurs les plus populaires sont la valeur, la taille, la faible volatilité, la qualité et l’élan. Les taux d’intérêt, l’inflation, les problèmes politiques et les taux de change sont quelques exemples de facteurs macroéconomiques.

La directrice de Wealth Planning Partners, Amanda Cassar, ne cible pas les expositions sur un seul facteur, ni ne dispose de la clientèle et du temps pour employer une stratégie multi-facteurs.

"Je comprends que l'investissement fondé sur des facteurs peut être plus transparent que l'investissement actif traditionnel et à un coût inférieur, et qu'il peut également suivre un indice particulier. Il nécessite également du temps et vous expose à des risques différents."

Si Cassar adore les portefeuilles d’indices diversifiés et à faible coût pour bon nombre de ses clients, elle travaille principalement avec des investisseurs papas et mères de famille.

Beaucoup de ses clients n'interagissent pas avec leurs super-joueurs jusqu'à ce qu'ils soient plus âgés, ou il leur reste beaucoup d'investissements personnels sophistiqués.

"Pour être honnête, aucun client ne m'a jamais demandé de prendre en compte des facteurs de risque dans leur portefeuille", a-t-elle déclaré.

Badenach a déclaré que les entreprises de conseil nouent de plus en plus de relations avec des consultants en actifs afin de les aider à constituer des portefeuilles d’investissement selon des paramètres définis et adaptés à leur clientèle.

"Les jours de chaque conseiller individuel développant sa propre approche d'investissement pour chaque client individuel sont numérotés – pour ne pas dire éteints déjà."

Le groupe de planification financière Shadforth prône les stratégies d'investissement par affacturage, mais l'appelle "investissement basé sur des preuves".

Sally Huynh, conseillère auprès des clients privés de Shadforth, a déclaré que c’était l’approche la plus efficace, la plus efficace et la plus robuste qui offrait le plus grand avantage à ses clients.

En outre, cela réduit les coûts, minimise les transactions et les impôts inutiles et met en place un portefeuille discipliné et bien diversifié, a-t-elle ajouté.

"S'il existe une meilleure approche qui a résisté à l'épreuve du temps, nous aimerions voir les preuves."

En savoir plus sur l’affacturage investir dans notre dernier une fonction spéciale.

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