La Fed est maintenant dovish – Pourquoi les marchés n'ont pas vraiment changé


Points forts de l'article:

  • En mai, le Nasdaq a chuté de 10% en territoire correcteur.
  • Les attentes en matière de réduction des taux en 2019 ont considérablement augmenté.
  • Mais la politique monétaire n’est pas une panacée financière. J'explique pourquoi dans l'article d'aujourd'hui.

En janvier, j’ai écrit un article pour Souverain Investisseur Quotidien à propos du biodome.

Non, pas le terrible film de Pauly Shore des années 90.

Le biodome était une expérience scientifique réalisée de 1991 à 1994. Les chercheurs ont créé un environnement de vie idéal dans le désert pour la vie humaine, végétale et animale.

Ce dôme de verre clair en Arizona abritait un environnement artificiel et contrôlé contenant de l’air et de l’eau purifiés. Un sol fertile et de la lumière filtrée ont été ajoutés pour simuler des conditions de croissance idéales pour les plantes et les arbres.

Les humains vivaient dans le biodome, parfois pendant plusieurs mois. Mais il y avait un problème majeur…

Lorsque les arbres atteignaient une certaine hauteur, ils se renversaient, manquant parfois de justesse les structures construites pour loger les humains.

C’est ce qu’un scientifique astucieux a compris qu’il avait oublié d’ajouter l’élément naturel du vent.

Les arbres en santé ont besoin de vent pour souffler contre eux car ils obligent leurs racines à pousser plus profondément. Cela soutient l'arbre à mesure qu'il grandit.

Lorsque j'ai écrit l'article en janvier, je parlais de la liquidation de décembre comme de la «météo» agitée dont le marché avait besoin pour continuer à atteindre de nouveaux sommets.

Et jusqu'à présent cette année, cette réflexion a été correcte. L'indice S & P 500 a enregistré une hausse de 21,3% par rapport à ses plus bas de décembre.

Toutefois, à l’arrivée de mai, le S & P 500 a plongé de 6,6% pour le mois. Et la volatilité, telle que mesurée par l'indice de volatilité CBOE, a de nouveau bondi.

L'indice composé Nasdaq s'est encore mieux comporté, enregistrant une chute de plus de 10% en territoire corrigé.

Je n’étais donc pas le moins du monde surpris lorsque les médias financiers ont à nouveau présenté à la télévision les baissiers qui parlaient de la guerre commerciale et de la relance de segments appelés «Les marchés en ébullition».

Mais voici pourquoi rien n’a vraiment changé…

Un record brisé de succès baissiers

C’est une décennie depuis la fin de la grande crise financière (GFC).

À ce moment-là, j’ai vu une raison «effrayante» ou une autre causer un choc à court terme sur les marchés.

Dans un cas typique, les ours construisent un mur d'inquiétude pendant quelques semaines ou quelques mois. Ensuite, la Réserve fédérale dit quelque chose de conciliant et le marché grimpe ce mur d'inquiétude vers de nouveaux sommets.

Dans chaque cas, le marché est devenu plus stressé et mieux ancré. C'était comme si les racines du rassemblement s'étaient approfondies.

Les événements passés peuvent être interprétés comme «Nous n’avons pas allumé le feu» de Billy Joel ou vous pouvez les lire comme une publicité pour «Les plus grands succès de la radio AM des années 70»:

  • Crise des obligations européennes.
  • Flash Crash.
  • Grexit.
  • Séquestration américaine.
  • Le resserrement du crédit en Chine.
  • Arrêt du gouvernement.
  • Falaise fiscale.
  • La Russie annexe la Crimée.
  • Taper Tantrum.
  • Accident pétrolier
  • Brexit.
  • Élection Trump.
  • Élection française.
  • Missiles nord-coréens.
  • Guerre commerciale de la Chine.
  • Fed Hawkish.
  • Tarifs mexicains.

J'ai peut-être manqué quelques événements. Mais je pense que vous avez l'idée.

Au moment où tous ces événements se sont produits, voici ce que le marché boursier a fait:

SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) depuis 2009

Si vous avez de l’argent de côté , il est important de bien la placer .

Pourquoi ? Parce qu’en faisant dormir votre argent sur votre compte courant ou bien sur un livret A , vous perdez de l’argent . En effectivement , votre argent d’aujourd’hui vaut plus que votre argent à venir car l’argent perd de la valeur chaque jour à cause de l’inflation . nnSi le taux de rémunération de vos investissements est inférieur au taux d’inflation , vous perdez de l’argent sans vous en rendre compte . Nous vous conseillons donc de trouver des livrets d’épargne premium . nnDe plus , si vous avez des économies de côté dont vous n’avez pas besoin à court ou même moyen terme , il peut être avantageux pour vous d’investir . En investissant votre argent , vous pouvez vous réaliser des revenus complémentaires passifs . C’est à dire des revenus qui chutent sur votre compte avec très peu de travail de votre côté . nnNous vous recommandons d’investir à l’aide des plateformes de crowdfunding ou de prêt entre particuliers qui permettent d’investir de petites ( ou grandes ) sommes sans prendre de risques élevés . Vous pouvez aussi investir en Bourse en utilisant d’un courtier par exemple .
Le saviez-vous ? il y a une similarité directe et négative entre vos finances et vos paiement . C’est en maîtrisant cette corrélation que nous parviendrons au succès financier . de nos jours , de nombreuses personnes moi y compris sont en investigation de l’indépendance financière . Quand nous recherchons cette liberté , nous sommes persuadés avant tout à de quelle manière s’enrichir .
Ce que nous ne savons pas , mais qui devrions être une évidence , c’est que lorsque nous trouvons une solution qui nous rapporte de l’argent , nous augmentons sans même le savoir notre propension à acheter . Nous consommons donc plus qu’il ne le faut pour vivre . C’est en appliquant les 10 lois de base que je vais vous communiquer dans cette page , que j’ai commencé par avoir des retombées intéressants . Ces lois me permettent de dépenser moins mais surtout de monter un nécessaire que j’utilise pour investir dans des business passifs .
C’est l’assurance que vous avez et qui vous sécurisent dans vos finances personnelles . On reconnaît qu’une personne est financièrement autonome quand elle a suffisamment d’argent pour vivre pendant plusieurs mois sans bosser . nnEn une phrase , vous serez financièrement indépendant quand vous n’aurez plus besoin de travailler pour vivre . Vos investissements pourront générer assez de revenu pour payer vos documents de facturation et vous pourrez profiter de la vie . Pour un salarié , l’indépendance financière , c’est le nombre de revenu qu’il a accumulé sur son compte et qui le protège contre une perte de cdi . S’il gagne 1000€ et qu’il a épargné 8000 € , il peut vivre 8 mois sans bosser . C’est dorénavant clair pour vous ?
En effectivement , le premier pas vers l’indépendance financière est de prendre la décision d’y arriver . C’est le plus compliqué . Puis il s’agit d’établir un plan d’épargne et d’investissement et de l’appliquer systématiquement et évidemment . Un conseiller financier est là pour vous aider . tout au long de notre pratique en tant de banquiers chez Savaria|Chabot , nous avons listé les erreurs les plus communes en matière de finances personnelles . Éviter ces erreurs est un gage de succès et va vous aider d’obtenir vos objectifs financiers .

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