Réaliser des profits intelligents en 2019 en période de ralentissement du marché


Points forts de l'article:

  • Le risque de ralentissement au second semestre de 2019 reste élevé.
  • Nous pourrions voir que la plupart des gains de cette année, voire tous, ont disparu rapidement, comme en décembre dernier.
  • En termes de rendements ajustés au risque, cela déterminerait le type d'actif que nous choisirons.

Fin décembre dernier – le 26 décembre, en fait, deux jours après une chute massive qui a annulé tous les gains du marché boursier américain pour l’année – j’ai dit ceci:

Tout bien considéré, il vaut mieux éviter le marché boursier en 2019.

Mon conseil était d’envisager de passer à la caisse puisque les rendements des comptes d’épargne allaient atteindre 2,5%.

Vous pouvez difficilement m'en vouloir, vu les circonstances. Ce n’est pas tous les mois que le marché baisse de 15%, comme en décembre.

Six mois se sont écoulés et maintenant nous sommes en juillet. L’indice S & P 500 a enregistré des gains de 17,5% jusqu’à présent cette année.

Devrais-je dire: «Mea culpa»?

Pas du tout.

Je maintiens ma déclaration de décembre.

Pas seulement ça… je suis en train de le doubler.

C’est parce que, à l’approche du second semestre, les risques que je prévoyais en décembre sont toujours là.

Mais les opportunités pour intelligent bénéfices… aussi longtemps que vous prenez en charge votre destin d'investissement.

Nombre de risques

Dans mon article du 26 décembre, j'ai pris soin de me concentrer sur vous, l'investisseur. C’est parce qu’il n’ya pas de stratégie d’investissement unique.

Plus précisément, j'ai dit:

De nombreuses actions se porteront bien en 2019 et au-delà. Si vous êtes en mesure d'en tirer parti, vous devriez le faire. Cela comprend leur achat à la baisse si l'occasion se présente.

Mais quelle est cette position?

Pour le dire simplement, si vous pouvez absorber les pertes potentielles en attendant que les actions rebondissent après un creux, par tous les moyens, allez-y et jouez le marché. Mais si vous avez des doutes sur votre situation financière et si vous vous trouvez dans ce que j'appelle la «zone rouge» – cinq ans avant et cinq ans après le départ à la retraite -, le principe de l'ajustement en fonction du risque vous permet de garder votre poudre sèche.

L'ajustement au risque est une technique d'investissement classique.

Bien que cela prenne des formes différentes, le principe est le même: vous «actualisez» une partie des gains potentiels d’un actif en fonction du niveau de risque qui lui est associé.

Par exemple, supposons que deux actions aient un rendement annuel potentiel de 10%.

On baisse généralement de moins que le marché quand il y a une correction. Le rendement ajusté au risque pour ce stock pourrait être de 8%.

L'autre est une action risquée à petite capitalisation. Les investisseurs ont tendance à le laisser tomber dans une correction, de sorte qu'il chute généralement beaucoup plus que le marché. Son rendement ajusté au risque pourrait être aussi bas que 4%.

À moins que vous ne puissiez vous permettre les pertes associées à un risque important, il est toujours préférable de prendre un rendement ajusté du risque plus élevé, quel que soit le rendement nominal non ajusté.

Quel est le risque actuel?

Les actifs individuels ont tous leur propre profil de risque et, par conséquent, leur propre rendement corrigé du risque.

Mais ces rendements ajustés au risque sont basés sur les performances de ces actifs en période de ralentissement.

Les actifs qui perdent généralement plus que le marché en période de ralentissement ont des rendements corrigés du risque moins élevés que ceux qui en perdent moins.

La question cruciale à poser est donc la suivante: quels sont les risques d’un ralentissement au second semestre 2019?

En termes de rendements ajustés au risque, cela déterminerait le type d'actif que nous choisirons.

Pour répondre à cette question, examinons l’année écoulée. Qu'est-ce qui a motivé le mouvement sur le marché boursier?

Considérons d’abord la chose la plus importante: la santé de l’économie sous-jacente. Ici, les signes ne sont pas rose:

  • Les bénéfices des entreprises ont été faibles au premier trimestre et le deuxième trimestre devrait être encore pire.
  • Bien que la croissance annualisée du produit intérieur brut du premier trimestre ait été supérieure à 3%, une analyse plus approfondie des chiffres sous-jacents montre que le principal moteur de la croissance économique – les ventes privées finales – était le plus bas depuis 2013.
  • Les rachats d'actions ont continué à battre des records cette année encore. Les dirigeants américains choisissent de donner de l’argent aux actionnaires plutôt que de l’investir dans de nouvelles capacités. Cela implique qu'ils ont peu confiance dans l'économie.
  • Les prévisionnistes ont prédit un ralentissement économique mondial toute l'année, qui se produit déjà en Europe. La production manufacturière commence également à décliner aux États-Unis:

Si vous avez de l’argent de côté , il est important de bien la adapté .

Pourquoi ? Parce qu’en laissant dormir votre argent sur votre compte commun ou bien sur un livret A , vous perdez de l’argent . En effet , votre argent d’aujourd’hui vaut plus que votre argent à venir car l’argent perd de la valeur chaque jour à cause de l’inflation . nnSi le taux de rémunération de vos financements est inférieur au taux d’inflation , vous perdez de l’argent sans vous en rendre compte . Nous vous conseillons donc de trouver des livrets d’épargne exceptionnel . nnDe plus , si vous avez des économies de côté dont vous n’avez pas besoin en panne ou même moyen terme , il peut être avantageux pour vous d’investir . En investissant votre argent , vous pouvez vous créer des revenus supplémentaires passifs . C’est à dire des revenus qui tombent sur votre compte avec très peu de travail de votre côté . nnNous vous recommandons d’investir grâce aux plateformes de crowdfunding ou de prêt entre particuliers qui permettent d’investir de petites ( ou grandes ) sommes sans prendre de risques élevés . Vous pouvez aussi investir en Bourse avec l’aide d’un courtier par exemple .
Le saviez-vous ? il y a une similarité directe et négative entre vos finances et vos paiement . C’est en maîtrisant cette corrélation que nous parviendrons au succès financier . de nos jours , de multiples personnes moi y compris sont à la recherche de l’indépendance financière . Quand nous recherchons cette liberté , nous sommes convaincus avant tout à de quelle manière gagner de l’argent .
Ce que nous ne savons pas , mais qui devrions être une évidence , c’est que lorsque nous trouvons une solution qui nous permet de l’argent , nous augmentons sans même le savoir notre propension à acheter . Nous consommons donc plus qu’il ne le faut pour vivre . C’est en appliquant les 10 lois de base que je vais vous fournir dans cet article , que j’ai commencé par avoir des retombées intéressants . Ces lois me permettent de dépenser moins mais surtout de monter un primordial que j’utilise pour investir dans des passifs .
C’est l’assurance que vous avez et qui vous protègent dans vos finances personnelles . On reconnaît qu’une personne est financièrement autonome quand elle a suffisamment de sous pour vivre pendant plusieurs mois sans bosser . nnEn une phrase , vous vous sentirez financièrement indépendant quand vous n’aurez plus besoin de bosser pour vivre . Vos investissements pourront générer assez de revenu pour payer vos factures et vous pourrez profiter de la vie . Pour un salarié , l’indépendance financière , c’est le nombre de salaire qu’il a accumulé sur son compte et qui le protège contre une perte d’embauche . S’il gagne 1000€ et qu’il a épargné 8000 euros , il peut vivre 8 mois sans bosser . C’est désormais clair pour vous ?
En effet , le premier pas vers l’indépendance financière est de prendre la décision d’y arriver . C’est le plus compliqué . Puis il s’agit d’établir un plan d’épargne et d’investissement et de l’appliquer systématiquement et rigoureusement . Un conseiller financier est présent pour vous aider . durant notre pratique en tant de conseillers financiers chez Savaria|Chabot , nous avons listé les erreurs les plus communes en matière de finances personnelles . Éviter ces erreurs est une preuve de succès et va vous aider d’obtenir vos objectifs financiers .

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